昨天上午，在北京一家酒店的小型会议室里，英国钢铁指数公司（The Steel Index）总裁史蒂文·兰达正口若悬河地介绍该公司推出的铁矿石指数TSL。他对面坐着的是一群来自中国钢铁公司、铁矿石贸易公司、矿山公司、期货公司的代表。

　　这一天，也是铁矿石谈判的最后期限。如果中国钢铁厂与国际矿山公司之间依然无法达成长协价，现货市场将在舞台上扮演最主要角色。这是兰达希望看见的，却是中国谈判代表中国钢铁工业协会（下称“中钢协”）极力反对的。

　　而一名长期从事海运指数交易和铁矿石指数交易的经纪人昨天对CBN记者表示，中国绝不可以采用指数进行定价，否则势必会被国际三大矿山公司和国际金融资本操控。

　　大势所趋？

　　兰达非常清楚，中钢协反对指数定价，但是他仍然率领团队来到中国游说，试图推广自己的铁矿石指数。他坚持这样做的理由是，铁矿石长协基准价已经受到挑战，铁矿石现货市场越来越活跃，“这就需要一个指数来反映最真实的供需。”

　　所谓铁矿石指数，实际上是一种金融衍生品，类似于期货。目前，国际上有三大铁矿石指数，分别是环球钢讯（SBB，钢铁指数母公司）的TSL指数、金属导报（Metal Bulletin）的MBIO指数、普氏能源资讯（Platts）的普氏指数三种。

　　兰达告诉CBN记者，TSL指数目前包括两种铁矿石价格——品位分别为62%和58%的铁精粉，是中国港口的CFR(到岸)价格。与之相对应的是，一年一度确定的长协价是FOB（离岸）价格，两者的差异就是多了一个海运费的价格。

　　从去年开始，必和必拓就开始主动提出指数定价，按照CFR价格进行谈判，目的是为了将海运费反映到价格当中，从而分享高昂的海运费。但是去年，由于全球钢铁企业的一致反对，必和必拓的计划没有得逞。尽管如此，去年必和必拓通过谈判，获得了比淡水河谷更高的涨幅，考虑的正是海运因素。

　　与此同时，采用TSL指数作为其铁矿石掉期合同结算系统参考价格的新加坡交易所（下称“新交所”）也在华积极推广该指数。

　　从去年2月份开始，新交所助理副总裁陈世亮到河北、江苏、上海、北京等地区调研，与钢厂和贸易商进行交流。“经过与他们的交流，我们觉得用TSL指数定价是可行的。”陈世亮昨天告诉CBN记者。

　　今年4月27日，新交所推出了全球第一份铁矿石柜台交易掉期结算合同。至今，“通过指数定价进行交易的已经有100万吨了，交易金额为6700万美元。”陈世亮说，“虽然100万吨与全球几亿吨铁矿石贸易量相差甚远，但是今后会有很大的市场。”

　　与之呼应的是，本月中旬，必和必拓首席执行官高瑞思对国内一家媒体表示，必和必拓上一季度在现货市场销售的铁矿石占总量超过20%以上。力拓铁矿石执行官山姆·威尔士也向国内媒体透露，今年力拓在全球铁矿石销售中，现货销售已经跃升到总量的50%。连此前从未在现货市场销售的淡水河谷，今年亦跃跃欲试。

　　指数定价风险

　　对于指数定价，中钢协一向持反对态度。而且，中钢协反对钢厂和贸易商参加任何形式的指数交易和活动。

　　然而，仍然有一些钢厂和贸易商出现在会场，聆听兰达对“大势”的判断。

　　CBN记者注意到，河北钢铁集团国际贸易公司、五矿集团旗下中国矿产有限责任公司等企业的代表出现在会场。其中一家贸易公司人士对CBN记者表示，到会的目的是想了解一下铁矿石指数，但是又担心指数定价容易被操控。

　　对此，一位长期从事海运指数和铁矿石指数交易的经纪人明确回答说，如果中国钢铁公司采用指数定价将无法避免被三大矿山公司和国际金融资本炒作，“凡是涉及到中国因素的商品，很容易炒作起来。”

　　“道理很简单。”他解释说，2008年中国进口铁矿石总量为4.44亿吨，占全球海运铁矿石总量的52%。而三大矿山公司掌控着全球70%以上的海运贸易量。

　　铁矿石指数定价就包括了海运因素。据他多年的海运指数操作经验，海运指数非常容易被操纵。“只要三大矿山公司在海运市场大量买船，指数很容易就炒上来了。”他说，一个很好的例证是波罗的海综合货运指数（BDI）接连飙升，从2008年年底的700多点，一路高歌猛进，上涨到4000点左右，迄今已翻了六倍左右。

　　他告诉CBN记者，海运指数飙涨很好解释：在铁矿石需求大幅下降之时，必和必拓与力拓为了抢占中国市场，通过拉高海运费挤压竞争对手巴西淡水河谷在中国的市场份额，“海运费上涨后，巴西的矿石在中国市场显然没有‘两拓’竞争力强。”

　　在反对指数定价方面，中钢协上周五给出了警告。6月26日，中钢协发布了一份措辞严厉的通告，要求刚诞生一个月的国际铁矿石（日照）交易中心内部整改，更名，不得炒作，不得从事进口铁矿石的任何贸易、交易活动，不从事进口铁矿石价格发布及价格指数的发布。

　　（第一财经日报）